商務部《2015年上半年藥品流通行業運行分析及發展趨勢預測》全文

日期：2015/8/12

2015年上半年，受國家宏觀經濟環境影響，藥品流通行業總體運行呈現緩中趨穩的態勢，銷售與利潤增幅繼續趨緩。行業進入轉型創新、全面升級階段，行業新常態的運行軌跡凸顯，現代醫藥物流發展和“互聯網+”模式的推廣應用，帶動了行業業務模式、服務模式持續創新與優化。

一、藥品流通行業運行基本情況

（一）藥品流通行業銷售增幅趨緩

據統計，2015年上半年全國七大類醫藥商品銷售總額8410億元，比上年同期增長12.4%，增幅回落1.7個百分點。其中，藥品零售市場銷售總額為1682億元，扣除不可比因素比上年同期增長8.7%，增幅回落0.3個百分點。

（二）藥品流通行業利潤增幅下滑

據統計，2015年上半年藥品流通直報企業（1200家）主營業務收入6581億元，同比增長12.8%，增幅回落2.1個百分點；實現利潤總額108億元，扣除不可比因素同比增長11.5%，增幅下降2.4個百分點；平均利潤率為1.6%，扣除不可比因素與上年同期相比降低0.2個百分點；平均毛利率為6.4%，與上年同期相比降低0.6個百分點；平均費用率為5%,與上年同期持平。

（三）藥品流通行業銷售規模前百位企業位序變化

批發類前百位企業上半年主營業務收入4595億元，占全行業主營業務收入的63%，其中8家超過100億元。
從總體來看，批發企業前十位變化不大，內部位序略有升降；前百位企業中，有5家企業新增進入前百位。

表1：2015上半年藥品批發企業主營業務收入前20位排序

序號 企業名稱
1 中國醫藥集團總公司
2 華潤醫藥商業集團有限公司
3 上海醫藥集團股份有限公司
4 九州通醫藥集團股份有限公司
5 廣州醫藥有限公司
6 南京醫藥股份有限公司
7 重慶醫藥（集團）股份有限公司
8 華東醫藥股份有限公司
9 中國醫藥健康產業股份有限公司
10 安徽華源醫藥股份有限公司
11 四川科倫醫藥貿易有限公司
12 浙江英特藥業有限責任公司
13 天津天士力醫藥營銷集團有限公司
14 康德樂（上海）醫藥有限公司
15 云南省醫藥有限公司
16 山東瑞康醫藥股份有限公司
17 中國北京同仁堂(集團)有限責任公司
18 哈藥集團醫藥有限公司
19 山東海王銀河醫藥有限公司
20 嘉事堂藥業股份有限公司

（四）行業資本運作情況

2015年上半年，藥品流通行業上市公司又添新軍。2月17日，益豐大藥房連鎖股份有限公司登陸上海證券交易所，股票簡稱“益豐藥房”，股票代碼“603939”，公開發行新股4,000萬股，發行價格為19.47元/股。4月23日，老百姓大藥房連鎖股份有限公司登陸上交所，股票簡稱“老百姓”，股票代碼“603883”，首次公開發行新股6700萬股，發行價格為16.41元/股。中國龍頭藥品零售連鎖企業陸續進入資本市場，預示著藥品零售市場上兼并重組即將全面發力，促進藥品零售行業向專業化服務和大健康產業轉型發展。

二、藥品流通行業運行主要特點

（一） 藥品流通市場銷售總體平穩增速放緩

2015年上半年，大型藥品流通企業的主營業務收入、利潤增長、費用控制普遍優于行業整體水平，對行業發展的引領作用進一步提升。藥品流通行業總體銷售增長放緩、運營成本增加、毛利率降低等一系列現實情況，對全行業發展形成了較大壓力。　

表2：藥品流通批發企業前100位主營業務收入結構分布表
數量單位：家

（二） 藥品零售市場呈結構性調整

2015年上半年藥品零售市場規模總體呈現增長態勢，在商務部“十二五”行業發展規劃綱要的指導下，大型藥品零售連鎖企業發展迅速。由于醫院藥品零加成擠壓藥店藥品價格、醫院藥房社會化低于預期、醫藥電商快速增長，使得傳統業務增長空間收窄，藥品零售市場規模擴張放緩，低于整體藥品流通行業的銷售增幅。

藥品零售業態面臨經營體系重建、多維競爭的局面。面對市場挑戰，不少重點企業積極應對，立足國情，力求多元化、多渠道深耕拓展藥品零售市場，以專業化服務和大健康市場為立足點探索新型藥店經營模式，如設立DTP專業藥房，開展直接向消費者提供高值藥品的直送業務；開設健康館、名醫館，向消費者提供個性化的醫療保健服務；開辦現代社區藥店，開展以消費體驗為主導的服務模式等多種適應新常態的經營之路。

（三） 醫藥電子商務市場呈現快速增長態勢

2015年上半年，醫藥電子商務繼續快速發展。據國家食品藥品監督管理總局統計， 2015年上半年共批準、換發證書105家，截至2015年6月30日，擁有互聯網交易資質的企業合計為425家，企業數量同比增長56.3%，其中B2B為90家、B2C為319家、O2O為16家，主要的交易模式為B2B、B2C形式，其中B2B占銷售額比重為90%（O20模式不含其中）。

據藥品流通統計直報系統不完全統計，擁有互聯網資質的醫藥電子商務營業收入平均增幅超過了50%，遠遠高于傳統藥品流通銷售模式的增幅。加快“互聯網+”與醫藥產業的深度融合、拓展醫藥產業供應鏈已成為行業共識。

大型藥品流通企業紛紛“觸網”，如國藥進軍體檢行業合作成立“國藥集團健康商城”、英特新型聯盟形式“藥店在線”、九州通自營式B2C模式“好藥師網”、 第三方B2C平臺“天貓醫藥館”、浙江珍誠自營式B2B模式“珍誠在線”、第三方B2B平臺“我的醫藥網”、金象網O2O模式、上藥+京東、阿里健康“云醫療”等多種模式，將為醫藥電子商務的發展提供更多的業務增長點。

雖然醫藥電子商務整體銷售收入占藥品流通市場的比重不高，但其銷售增速不斷提高。隨著“互聯網+”政策的進一步明朗，未來醫藥電子商務的發展潛力巨大，呈快速增長態勢。

（四） 醫藥物流現代化建設水平不斷提升

在新版GSP實施、第三方現代物流的發展、互聯網+的推動下，現代醫藥物流有了新的發展。據抽樣調查，醫藥物流企業廣泛應用了倉儲管理系統、倉庫控制系統、無線射頻系統、運輸管理系統等一系列現代化管理軟件和先進的管理手段，行訂單處理能力達到100%，賬貨相符率達到95%以上，準時送達率達98%以上，三項運營指標均有了大幅提高。

國藥控股、華潤醫藥、上海醫藥及九州通等大型集團公司采用先進物流技術裝備，實施全國或區域內物流運營一體化策略；社會第三方物流企業利用自身干線運輸能力及網絡覆蓋能力為醫藥物流配送提供專業服務，促進了行業物流效率和服務質量的提升。

三、藥品流通行業發展預測

（一） 轉型升級將成為行業發展新常態

2015年是“十二五”的收官之年，醫改的深化，大健康產業的發展，將繼續釋放市場容量。無論大型還是中小微企業，如何抓住市場機遇，集中優勢資源完善網絡布局，構建貼近醫療保健需求個性化及服務便利化的新業務組合，強化內部管理做好價值服務，完善藥品供應鏈安全高效管理，以實現轉型升級將成為新常態。預測2015年下半年，行業市場需求仍將呈現穩中趨緩的發展態勢，藥品流通行業銷售及利潤將加速進入中低速發展、微利化的狀態。

（二）醫改新政推進行業結構調整提速

2015年“三醫聯動”系列改革持續深化，招標新政、醫保控費、藥價放開、市場監管趨嚴等政策，將會對醫藥市場藥品銷售結構產生重大影響。雖然藥品市場剛性需求仍將持續，但藥品臨床需求及零售市場銷售已進入“量增利減”階段。受用量增加、銷售價格降幅的影響，藥品流通行業將出現成本增加、毛利率降低局面，企業的經營結構面臨深刻變化，行業的贏利空間進一步收窄。企業應加速組織結構、經營結構及品種品類結構的調整，創新藥品經營和服務模式，轉變增長方式，練好內功增強適應能力，增強盈利能力。

（三）信息技術應用快速推動行業發展轉型

隨著信息技術不斷發展，藥品流通行業利用內外資源、打破信息壁壘、推動行業跨界向醫藥供應鏈上下游服務轉型將是未來的發展趨勢。現代信息技術的應用將改變醫藥流通企業與上下游企業之間的關系，加速醫藥供應鏈之間的戰略合作，拓寬藥品流通渠道，提升流通效率，降低流通成本，重構藥品流通行業供應鏈服務管理新格局。傳統藥品流通企業應該抓住時機加速轉型，應用先進互聯網技術構建網絡化、智能化、個性化、協同化的利益相關方供應保障生態體系，加速互聯網與大健康產業的深度融合，拓展業務鏈，轉型、創新發展刻不容緩。

（四）藥品流通行業已進入“互聯網+”新的發展時期

在國家以“互聯網+”戰略推動下，醫藥電商潛在發展空間巨大。未來醫藥電商的跨界融合與發展將是行業服務模式轉型的關鍵。醫藥互聯網發展將帶來健康產業的生態發展，構筑全新的藥品流通行業智慧健康生態圈。企業將改變醫藥電商以流量為中心的傳統模式，其應用模式由電腦端逐步轉向移動客戶端，推動醫療健康大數據的應用，提高行業服務能力和管理水平，改變行業的競爭格局。

（五）資本市場將促進藥品流通行業實現跨越式發展

資本市場比以往更加關注藥品流通行業，也正影響著上市和非上市藥品流通企業的運行。以并購方式完成對產業資源的集中占據、對產業鏈條的系統把持，則可實現行業集中度和結構的優化；以互聯網方式完成對傳統企業商業模式的改造，對消費者需求的準確把握，則可穩步實現行業轉型升級，促進藥品流通行業效率的快速提升。未來幾年，行業內以上市公司和領先企業為主導的并購整合，以及以互聯網和成功嫁接了互聯網的傳統企業為主導的轉型升級，將成為資本市場的關注重點。

信息來源：醫藥云端信息